РД КМГ: обеспечивая поступательный рост

размер шрифта: Aa | Aa
Компания «Разведка Добыча «КазМунайГаз» остается под государственным контролем, и его деятельность полностью соответствует международным нормам прозрачности. Компания входит в группу компаний АО «Национальная Компания «КазМунайГаз».
Акции являются высокорентабельным средством вложения финансовых средств, что подтверждает повышенный интерес к обращающимся на биржах акциям со стороны отечественных и иностранных инвесторов. Именно поэтому China Investment Corporation (CIC) стала одним из крупных частных акционеров компании. Средства, консолидированные в рамках размещения и обращения акций, были использованы для инвестиционных проектов. При этом нефтегазовые активы компании – УзеньМунайГаз и ЭмбаМу-найГаз находятся на последней стадии разработки с падающим уровнем добычи. Для дальнейшего усиления добычи, а также в целях создания крупной операционной компании, способной обеспечить рост уровня добычи и выход на международные рынки, в 2004 году АО НК КМГ приняло решение о создании АО РД КМГ.
В целях приобретения нефтегазовых активов обеспечивающих рост уровня добычи АО РД КМГ требовались значительные финансовые средства, в связи с чем, было необходимо обеспечить АО РД КМГ достаточными финансовыми средствами. Поэтому в начале 2005 года АО НК КМГ приняла решение о подготовке АО РД КМГ к возможному IPO, т.е. привлечению дополнительного капитала на фондовых рынках в целях развития компании.
В ходе первичного публичного размещения глобальных депозитарных расписок и обыкновенных акций компания привлекла $2,2 млрд. За счет IPO и резкого улучшения конъюнктуры цен на нефть в период с 2004 по 2008 годы были аккумулированы порядка $4,5 млрд, которые размещены в казахстанских банках, в том числе и БТА, и послужили значительным стабилизирующим фактором для банковской системы РК в период Мирового финансового кризиса.
Следует отметить, что IPO в дальнейшем позволило повысить уровень ликвидности и сформировать достаточные финансовые резервы, принимая во внимание наличие долговых обязательств и крупных инвестиционных расходов. Вместе с тем, ввиду закрытости мировых долговых и финансовых рынков из-за влияния кризисных тенденций, АО РД КМГ на протяжении 2008-2009 годов не имело достаточных возможностей для дополнительных заимствований.
В целом, благодаря выходу на IPO, компания серьезно увеличила свои инвестиционные возможности. Это позволит обеспечить поступательное развитие АО РД КМГ. В частности, уже к 2013 году предполагается увеличить добычу нефти до 13,5 млн т.
Акции в форме ГДР АО РД КМГ обращаются на KaSE, а также Лондонской фондовой бирже (в рамках IPO), что подразумевает свободный доступ инвесторов к ним. В рамках размещения акций отсутствуют какие-либо ограничения на покупку/продажу акций, чем и воспользовалась китайская компания China Investment Corporation, выкупив у частных акционеров 11% акций АО РД КМГ.
Частным акционерам принадлежит менее 37% от всех размещенных простых (голосующих) акций АО РД КМГ или чуть менее 41% от всех размещенных акций АО РД КМГ. При этом в состав минаритарных акционеров АО РД КМГ входят несколько десятков тысяч физических лиц, в том числе работники самой компании, граждане РК и иностранцы, а также казахстанские и иностранные юридические лица. Следует отметить, что акции компании достаточно привлекательны для инвесторов, в частности благодаря финансовым результатам АО РД.
 
КМГ – к примеру в 2009 году ей была получена чистая прибыль в размере 209,7 млрд тенге ($1,422 млрд), общая сумма дивидендов за 2009 год планируется в объеме около 46,1 млрд тенге ($313 млн.). При этом компания увеличила в I квартале текущего года добычу нефти по сравнению с тем же периодом 2009 года на 16% - до 3,183 млн т, учитывая и долю АО РД КМГ в добыче компаний ССEL (доля участия – 50%), «Казгермунай» (50%) и «ПетроКазахстан Инк.» (33%), составившую в январе-марте текущего года 1,098 млн т. Если АО РД КМГ добыло в 2005 году 9,3 млн т нефти, то в 2009 году – с учетом всех своих долей и активов этот показатель вырос уже до 11,5 млн т. При этом Казахстан в лице АО НК КМГ, 100% собственником которой является государство и в состав которой входит РД КМГ, сохраняет полный контроль над деятельностью и стратегией развития компании. После IPO по состоянию на апрель 2010 года АО НК КМГ владеет примерно 63% от простых (голосующих) акций и примерно 59% от всех размещенных акций АО РД КМГ (простые + привилегированные). Это позволяет без консультаций с другими инвесторами проводить решения и выстраивать операционную и финансовую политику. При этом позиции миноритарных акционеров не консолидированы, среди них отсутствуют субъекты, которые являются держателями более 11% акций одновременно. Купля-продажа любых активов с участием АО РД КМГ осуществляется с привлечением независимых консультантов, на рыночных условиях подтверждаемых заключением международных инвестиционных банков о справедливости сделок, а также утверждается Независимыми членами Совета директоров либо незаинтересованными акционерами КМГ. Все они одобрены государственными органами, в том числе и Межведомственной комиссией.
Для того чтобы увеличить инвестиционную, ресурсную, производственную мощь АО НК КМГ за последние несколько лет передало АО РД КМГ по рыночной стоимости ряд добывающих активов. Стоит отметить, что АО НК КМГ реализовало выкупленный ранее за $1 млрд у иностранцев актив в лице 50% акций «Казгермунай» компании АО РД КМГ за $1,073 млрд, а 33% «ПетроКазахстан Инк.» - в 2009 году лишь после серьезного снижения дивидендов по акциям этой компании. Таким образом, национальные интересы даже в этом случае были полностью учтены. Вместе с тем, сделки по приобретению 50% в «Казгермунай» и 33% в «ПетроКазахстан Инк.» были анонсированы до IPO и являлись частью инвестиционной стратегии АО РД КМГ при его IPO, тем самым позволив значительно увеличить стоимость акций АО РД КМГ. В целом, АО РД КМГ, являясь компанией, листингующейся на Казахстанской и Лондонской фондовых биржах, имеет самый высокий рейтинг корпоративного управления среди казахстанских предприятий и отвечает высоким требованиям по раскрытию информации о своей деятельности. В результате чего АО РД КМГ было отмечено наградами Российской биржи «rTS» и Журнала «Эксперт» «За лучший годовой отчет 2008 года», а также наградой КФБ «За стремление к прозрачности за 2008 и 2009 годах».
PDFПечатьE-mail