Фундамент будущего

размер шрифта: Aa | Aa

altЕлена Бутырина
Государство нашло способ профинансировать сделку с KPO, посчитав будущие доходы от участия в проекте

"Триумфальное шествие" Казахстана к окончательному оформлению соглашения по покупке 10% акций международного консорциума Karachaganak Petroleum Operating B.V. (KPO)     –   оператора   разработки   гигантского нефтегазоконденсат-ного месторождения Карача-нак (Западно-Казахстанская область) – близится к завершению. Подписанный в декабре прошлого года документ о приобретении национальным нефтегазовым холдингом «КазМунайГаз» доли в данном проекте стал логическим продолжением длительных переговоров между правительством и участниками консорциума и торжеством справедливости, давшим возможность государству ступить на Карачаганак на правах акционера спустя почти 20 лет с момента привлечения к разработке этого крупнейшего в мире месторождения первых инвесторов. Как известно, Казахстан войдет в проект, получив 5% в обмен на урегулиро-вание споров и купив еще 5% за $1 млрд, а также урегулировав ранее озвученные претензии. Правительство, ранее заявившее о планах по юридическому оформлению прав Казахстана на кара-чаганакскую долю до конца июня текущего года, уже определилось с механизмом финансирования данной сделки. Для этого в проекте уточненного республиканского бюджета на 2012 год предусмотрены соответствующие расходы.

Бюджет поможет
Мажилис Парламента Казахстана в начале марта текущего года при рассмотрении уточнений республиканского бюджета на 2012 год одобрил изменения в расходной и доходной части бюджета, связанные с оборотом 300 млрд тенге по Ка-рачаганакскому проекту. Тем самым, депутаты поддержали предложение о приобретении государством доли в Карачаганаке, заявив, что отныне, будучи полноправным акционером KPO, Казахстан не просто получит возможность осуществлять более жесткий контроль над расходами проекта, но обеспечит поступление дополнительного дохода в бюджет страны. Как сообщил министр нефти и газа РК Сауат Мынбаев, для оплаты 5%-ной доли участия и налогов в проекте дополнений в республиканский бюджет 2012 года предусмотрены расходы в общей сумме $2 млрд. «При этом часть выплаченной суммы, а именно $1 млрд, подрядчик сразу вернет в бюджет в виде налогов от продажи доли в проекте, на оставшийся $1 млрд предоставит заем «КазМунайГазу». Эти деньги через «Самрук-Казыну» также будут возвращены в бюджет», - заявил он. Участники KPO снизят свои доли пропорционально участию в проекте в пользу «КазМунайГа-за»: британская BG Group сократит ее до 29,25% с 32,5% в настоящее время, итальянская Eni до 29,25% с 32,5%, американский Chevron до 18% с 20%, а российский «ЛУКОЙЛ» до 13,5% с 15% соответственно.

Государству осталось сделать еще шаг – теперь уже самый последний – на пути к намеченной цели, чтобы уже в этом году осуществить мечты о нефтегазовом гиганте.

По словам С.Мынбаева, участие Казахстана в Ка-рачаганакском проекте принесет дополнительные доходы в размере от $3,3 млрд до 5 млрд в виде денежных потоков (СashFlow) или от $1,4 млрд до $2 млрд в виде дисконтированных денежных потоков (NPV) «КазМунайГаза» в течение всего оставшегося срока действия Окончательного Соглашения о разделе продукции (ОСРП), который завершится в 2037 году. Он пояснил, что размер этого дополнительного дохода привязан к стоимости нефти на период с 2012 по 2037 годы, при этом его нижний предел - $3,3 млрд – будет достижим при мировой стоимости сырой нефти в $85 за 1 баррель. Понятно, что при фиксировании более высокой цены на нефть эти суммы соразмерно возрастут. Указанный доход Казахстан получит дополнительно к налоговым отчислениям в бюджет со стороны KPO, а также к прибыльной  нефти, получаемой «КазМунайГазом» от участия в СРП. Также сумма поступлений будет зависеть от сценариев последующего развития Карачаганакского месторождения: добыча углеводородов здесь увеличится в случае одобрения со стороны властей и реализации Фазы 3, предполагающей значительный рост производства. По словам министра Мынбаева, Казахстан с начала реализации Карачаганакского проекта уже получил порядка $13 млрд, в том числе $9 млрд - в виде налогов. «Чистый доход проекта составил $20,7 млрд, из него республика получила порядка $13 млрд, $9,1 млрд - в виде налогов, $4,1 млрд - в виде доли прибыльного углеводородного сырья. Подрядчик получил $7,5 млрд. Таким образом, после вычета фактически понесенных затрат доля республики в чистом доходе проекта составляет порядка 64%», - сказал он.

В целом на сегодняшний день от KPO поступило около $38 млрд, из которых $17,3 млрд было перечислено подрядчику в качестве возмещения затрат.

Все последующие расходы по проекту освоения Карачаганака власти республики собираются контролировать довольно жестко. В целом признав возможность появления «объективных условий», при которых стоимость реализации проекта расширения производственной мощности на этом месторождении может возрасти, С.Мынбаев, одновременно отметил, что «любые затраты, понесенные сверх согласованной сметы по участию в Карачаганакском проекте, Казахстан не будет возмещать». Похожую политику ранее власти провозгласили в отношении другого крупного недропользователя – международного консорциума NCOC – оператора разработки гигантского нефтегазового месторождения Кашаган, расположенного на казахстанском шельфе Каспийского моря. Несколько лет назад, так же, как и в истории с Карача-ганаком, после длительных переговоров с каша-ганскими акционерами и урегулирования все-возможных претензий, Казахстан получил часть доли в этом уникальном морском проекте, одновременно потребовав от его иностранных участников не увеличивать бюджет, а также обязав их оплатить так называемый приоритетный платеж до 12%, исходя из цены на нефть – от $85 до $180 за баррель, роялти за весь период освоения ме-сторождения при мировой цене на нефть $85 за баррель, плюс долю РК по разделу продукции. Тогда же казахстанская сторона заявила о том,  что она не будет возмещать из добытой нефти понесенные консорциумом затраты на освоение проекта в случае очередного переноса добычи за пределы оговоренного срока. Понятно, что Казахстан заинтересован в сокраще-нии бюджета разработки масштабных месторож-дений, подобных Карачаганаку или Кашагану, находясь в двух ипостасях – в качестве инвестора с одной стороны и уполномоченного органа, кон-тролирующего баланс интересов между подрядчиками и правительством, с другой. Это всегда является стратегической целью в переговорах с другими подрядчиками.

К слову, надо заметить, что в свое время именно триумфальная победа Казахстана над Кашаган-скими акционерами стала своеобразным толчком для инициирования переговоров с KPO по вхождению «КазМунайГаза» еще и на Карачаганак и пересмотру ОСРП по нему. И в тот, и в этот раз власти недвусмысленно дали понять, что Казахстан больше не будет работать на невыгодных для себя условиях, подписанных в конце 1990-ых, то есть в период активного при-влечения иностранных партнеров в только что начинающий развиваться нефтегазовый сектор.

Карачаганак расширится
Карачаганакское месторождение – актив не просто привлекательный, это мощный сверхгигант, которому еще предстоит обеспечить стране немалые выгоды. На сегодняшний день это одно из крупнейших в мире месторождений с начальными балансовыми запасами в 9 млрд баррелей кон-денсата и 48 трлн. кубических футов газа, с расчетными общими запасами в более 2,4 млрд баррелей конденсата и 16 трлн. кубических футов газа. Оно было разведано в 1979 году, а в 1985 году на-чалась его ограниченная разработка. До сих пор это был единственный масштабный нефтегазовый проект в стране, в котором не были представлены долевые интересы Казахстана. Правительство еще в начале 1990-ых годов всту-пило в переговорный процесс по привлечению зарубежного капитала в Карачаганакский проект. В ноябре 1997 года BG, Eni, Texaco (ныне Chevron) и «ЛУКОЙЛ» подписали с правительством респу-блики в Вашингтоне СРП сроком на 40 лет для осу-ществления эксплуатации Карачаганака, а в начале 1998-го стороны заключили ОСРП. Существовавшая в то время национальная компания «Каза-хойл» была назначена полномочным представителем государства в данном проекте. С момента подписания ОСРП нынешние акционеры инвестировали порядка $16 млрд в разработку этого месторождения. А объем добычи за истекший срок его эксплуатации достиг 114 млн тонн по жидким углеводородам и порядка 136 млрд кубометров по газу.

Только в 2011 году KPO добыл на Карачаганаке свыше 12 млн тонн жидких углеводородов и по-рядка 17 млрд кубометров газа, что больше пока-зателей 2010 года в среднем на 6% и 9% соответственно.

Объем извлеченного на сегодняшний день сырья составляет приблизительно 10% от общих расчетных геологических запасов месторождения.
 
В течение последних лет на Карачаганаке проводились работы по возведению новой инфраструктуры, способной обеспечить переработку и экспорт растущих объемов углеводородов. Так, в 1998-2003 годах в рамках осуществления Фазы 2 освоения месторождения здесь были построены и успешно введены в строй комплекс переработки жидких углеводородов, предназначенных для последующего экспорта по нефтетранспортной системе Каспийского трубопроводного консорциума (КТК), 635-километровый экспортный тру-бопровод Карачаганак – Большой Чаган – Атырау, соединивший месторождение с КТК, установка обратной закачки газа в пласт с тремя компрессорами ГП-2, кроме того, порядка 100 скважин было введено в эксплуатацию после проведения капи-тального ремонта. С вводом новых объектов KPO получил возможность увеличить добычу жидких углеводородов до более 10-10,5 млн тонн в год с прежних 5,2 млн тонн, газа – до 10-13 млрд кубометров с 4,7 млрд кубометров соответственно, а также ежегодно транспортировать на мировые рынки по системе КТК до 7 млн тонн сырья в год. Уже тогда Президент Нурсултан Назарбаев назвал Карачаганак «фундаментом будущего», поставив задачу по дальнейшему наращиванию производ-ства на месторождении. Проект 4-й технологи-ческой линии стабилизации жидких углеводородов на Карачаганакском перерабатывающем ком-плексе, презентованный уже в декабре 2011 года, позволил увеличить производство жидких углеводородов еще на 2,57 млн тонн в год. По планам «КазМунайГаза», в течение 2014-2021 годов на месторождении поэтапно будет построен новый современный газоперерабатывающий завод мощностью 3,9 млрд кубометров товарного газа, 410 тыс. тонн серы, а также 4042 тыс. баррелей широкой фракции легких углеводородов. В его строительство, предусматривающееся в рамках Фазы 3, по оценке Дирекции строящихся проектов «КазМунайГаз», должно быть инвестирова-но приблизительно $3,7 млрд. Уже подсчитано, что внутренняя норма возврата капитала (IRR) при реализации этого проекта составит 12,7%, а срок окупаемости (PBP) – 12 лет. По сообщению информационных агентств, на проект строительства Карачаганакского ГПЗ на сегодняшний день претендуют две компании - итальянская Eni, которая еще в 2009 году подписала с «КазМунайГазом» Соглашение о сотрудничестве по данному проекту, и британская Petrofac. Обе компании представили собственные варианты его реализации стоимостью от $2,5 млрд до $4,9 млрд.

Уже имеется технико-экономическое обоснование проекта, разработанное компаниями «Техно-маре» и АО «Казахский институт нефти и газа». Правительство еще не одобрило предложение о развитии Фазы 3 по Карачаганаку, собираясь, очевидно, заняться более детальным обсуждением данного вопроса после вступления в права акционера.

В свою очередь, в «КазМунайГазе» говорят, что предпосылками осуществления проекта нового ГПЗ являются увеличение газового фактора на месторождении Карачаганак, обеспечение диверси-фикации сбыта карачаганакского газа, увеличение спроса на газ на внутреннем рынке Казахстана как для коммунально-бытовых целей, так и для инновационного развития экономики, а также необходимость наращивания экспортного потенциала республики. Вплоть до 2030 года в Казахстане прогнозируется ежегодный прирост спроса на природный газ. В частности, в Атырауской области данный показатель составит 7%, Алматинской – 8%, Актюбинской – 1,3%, Западно-Казахстанской – 2,7%, Жамбылской – 4,4%, Костанайской – 4,7%, Кызылординской – 11%, Южно-Казахстанской – 1,8%, Мангистауской – 2,5%. Одновременно возрастут и поставки карачаганак-ского сырья на экспорт. В частности, правительство предложило KPO использование дополнительных квот на прокачку нефти по нефтепроводу Тенгиз-Новороссийск КТК (первая из которых - на транспортировку 500 тыс. тонн нефти - может быть использована уже после 30 июня 2012 года, то есть сразу после завершения всех процедур по сделке, вторая - на 1 млн тонн - будет предостав-лена после завершения промежуточной фазы рас-ширения КТК, а третья – на 500 тыс. тонн – после полного расширения КТК в 2015 году). Кроме того, в рамках swap-операций с Россией увеличенные объемы карачаганакского газа на западе будут отправляться в РФ, которая, в свою очередь, будет предоставлять эквивалентный объем своего газа на севере для газификации центральных и северных районов Казахстана. Для газообе-спечения севера страны предстоит лишь построить газопровод Карталы (Челябинская область РФ) – Астана предположительной мощностью около 2 млрд кубометров в год с учетом резервного использования не только для казахстанской столицы, но и для других газодефицитных регионов. Таким образом, помимо стратегических и экономических выгод, связанных с контролем над ходом развития гиганта-Карачаганака и поступлением дополнительных доходов в бюджет страны, вырисовываются и другие преимущества от участия «КазМунайГаза» в этом важном проекте: акционер, представляющий интересы государства, будет направлять газовые потоки с месторождения по схемам и маршрутам, так необходимым стране.

***
С официальным вхождением «КазМунайГаза» в Караганакский проект Казахстан поставит точку в негласно объявленном несколько лет назад плане  национализации  отечественной  нефтегазовой отрасли. В портфеле Казахстана окажется еще один стратегический нефтегазовый проект, - воистину «фундамент будущего», дальнейшее развитие которого было бы невозможно без непосредственного участия государства. Ошибки прошлого ныне экономически окрепшей стране стоили до-рого: миллиарды тенге упущенной прибыли, невозможность контролировать проект изнутри и, как следствие, торможение первоначально оглашенных сроков развития проекта. Новая расстановка сил в проекте отныне позволит улучшить экономические условия для Республики Казахстан и установить сильные механизмы контроля за сроками и расходами проектов расширения производства на Карачаганаке.

Фактически Карачаганакское месторождение уже сейчас выходит на новый этап своего многолетнего развития, дополнительные дивиденды от которого все участники проекта в частности и республика в целом получат уже в обозримом будущем.

PDFПечатьE-mail