Глобальный рынок СПГ

размер шрифта: Aa | Aa

altЖурнал KAZENERGY. 2012. №1 (51). Нурлан Суйменбаев
В течение последних нескольких лет глобальный рынок сжиженного природного газа (СПГ) демонстрирует значительный рост, усиливая свое влияние на мировой энергобаланс. Фактически, рядом государств СПГ активно воспринимается как альтернативное топливо, особенно в условиях волатильности рынка сырой нефти и инфраструктурных ограничений, свойственных традиционным поставкам природного газа.

В расчете на обозримую перспективу глобальный рынок СПГ рассматривается в качестве одного из наиболее динамично растущих энергетических рынков. Так, прогнозы BP и ряда других компаний свидетельствуют о том, что доля СПГ в общемировых поставках природного газа увеличится к 2030 до 15%, причем в европейском регионе доля СПГ в общем импорте природного газа вырастет до 42% (с 30% – в 2010-м). Темпы ежегодного роста составят около 4,4%.

Тем не менее, долгосрочные прогнозы позволяют говорить о постепенном замедлении рынка СПГ, по сравнению с динамикой роста предыдущих нескольких лет.

Отметим, что в период с 2000 по 2010 годы объемы мировой торговли сжиженным газом возросли более чем в 2 раза – с 101,3 млн т до 220,2 млн т, наряду со значительным увеличением числа как поставщиков, так и импортеров данного энергоресурса. Пик роста темпов торговли сжиженным газом пришелся на 2010 год, – по данным международной группы импортеров СПГ (International Group of Liquefed Natural Gas Importers), она возросла на 21,2% в годовом выражении, – причем 19% из общего объема 220,2 млн т осуществлялось в рамках спотовых и краткосрочных контрактов. Эти темпы более чем в 4 раза превышают усредненные темпы роста мирового спроса на энергоресурсы.

Число импортеров СПГ на данный момент составляет 23 государства, в которых на начало прошлого года функционирова ло 83 регазификационных завода. Наиболее активный рост спроса по итогам 2010 года отмечался со стороны Италии (6,7 млн т, +209% по сравнению с 2009 годом), Кувейт (2 млн т, +175%), Великобритания (14,2 млн т, +76%), Китай (9,6 млн т, +68%) и ряда других, тогда как Япония оставалась, безусловно, крупнейшим покупателем СПГ – 70,9 млн т (+9%). В свою очередь, экспортные поставки СПГ осуществляют 18 государств, причем Россия и Йемен вошли в этот «клуб» в 2009 году, а Перу – лишь в 2010-м. Ключевые позиции в рейтинге экспортеров продолжали занимать несколько поставщиков (данные 2010 года): Катар – 56,7 млн т, Индонезия – 23,1 млн т, Малайзия – 22,5 млн т, Австралия – 18,6 млн т, Нигерия – 17,6 млн т и Тринидад и Тобаго – 15 млн т. В данном контексте обращает на себя внимание резкое усиление позиций Катара как лидирующего поставщика СПГ в последние годы: к примеру, его доля на глобальном рынке торговли СПГ возросла с 14,7% в 2006 году, когда он обогнал Индонезию и занял лидирующие позиции в мире, до 25,5% в 2010-м. Ввод в эксплуатацию дополнительных технологических линий СПГ (проект Qatargas 4 и иные) позволил Катару в 2011 году довести производственные мощности до 77 млн т.

alt

Перспективы роста. 

Однако представляется маловероятным, что объемы торговли сжиженным природным газом в обозримой перспективе будут расти аналогичными с 2010 годом темпами. Этот прогноз достаточно реалистичен, даже несмотря на ожидающееся начало поставок СПГ из Анголы (первый квартал 2012 года) и производства на ряде крупных СПГ-проектов австралии, США, России и некоторых других стран.
Причиной является то, что в период с 2012 по 2017 годы будет фиксироваться резкое замедление ввода новых производственных мощностей СПГ в мире, при возможных отсрочках в ходе реализации ряда проектов (в том числе в Австралии и России). К примеру, в указанную выше пятилетку прирост производственных мощностей составит только около 90-92 млн т (из них 72 млн т будет введено уже к 2015 году), в то время как за последние два года они выросли примерно на 100 млрд куб. м. Среди прочего, значительное влияние окажет решение Катара о приостановке реализации новых проектов в сфере СПГ в ближайшие годы.

Немаловажно, что на развитии рынка СПГ может негативно сказаться консерва-ция стоимости природного газа на низком уровне в обозримой перспективе – к примеру, стоимость природного газа (Henry Hub) с 2008 года сократилась более чем в 4 раза, до $3 за 1 млн БТЕ. В частности, это способствует сохранению опасений среди инвесторов в отношении перспектив рынка, а также может создать дополнительные проблемы с точки зрения привлечения достаточных инвестиций в реализацию масштабных проектов СПГ, которые отличаются значительными капиталовложениями, зависящими от динамики общей конъюнктуры газового рынка. Правда, текущие тенденции развития рынка СПГ демонстрируют более благоприятную ценовую ситуацию, по сравнению с рынком «традиционного» природного газа.

К примеру, спотовые контракты на СПГ, которые фактически «привязаны» к стоимости сырой нефти, для азиатских потребителей в конце текущего года составляли в среднем $10,5-14 за 1 млн БТЕ (по сравнению с $9-10,5 за 1 млн Бте годом ранее). Но эти значения также значительно ниже рекордных показателей (соответ-ственно, более $25), зарегистрированных в 2008 году, а активизация использования спотовых и краткосрочных контрактов может привести в дальнейшем к повышенной волатильности глобального рынка СПГ.

Стоит отметить, что в 2012 году сдерживающим фактором, несмотря на прогнозируемое увеличение спроса, может выступить нестабильная макроэкономическая ситуация в ряде ключевых регионов, прежде всего дальнейшее углубление долгового кризиса в еврозоне, государства которой являются одними из крупнейших потребителей сжиженного природного газа. Напомним, что глобальный кризис 2008-10 годов уже негативно сказался на целом ряде проектов СПГ.
Замедление рынка СПГ уже начало про являться. В частности, мировое производство сжиженного газа в прошлом году, по предварительным оценкам, выросло на 11%, достигнув 248,5 млн т. Согласно имеющимся прогнозам, темпы роста производства СПГ в 2012 году составят только около 5% (до 254-255 млн т), в то время как в глобальных торговых операциях будет «участвовать» 242 млн т (+9,5% в годовом выражении).
Драйвером роста остается увеличивающийся спрос на данный энергоресурс со стороны крупных импортеров энергоресурсов, прежде всего стран азиатско-тихоокеанского региона (Япония, Китай, Индия, Юж.Корея). Здесь важно отметить, что импорт СПГ в течение 2011 года отличался активизации незаплани-рованных спотовых поставок СПГ (главным образом из Катара), в некоторые азиатские государства. К примеру, импорт сжиженного природного газа Японией, которая до сих пор находится под «давлением» последствий мартовского землетрясения 2011 года, по спотовым и краткосрочным контрактам в период с января по ноябрь прошлого года возрос на 161%, до 4,7 млн т. В свою очередь, Юж.Корея за тот же период увеличила поставки по спотовым и краткосрочным контактам на 31% в годовом выражении, до 5,1 млн т.

alt

Дисбалансы усиливаются.

Во многом, подобные процессы объясняют высокую вероятность роста дисбалансов на глобальном рынке СПГ, главным образом в контексте значительного снижения свободных объемов СПГ. К примеру, к 2020 году мировой спрос на сжиженный газ может достигнуть 350 млн т, в то время как производственные мощности будут отставать на 20-30 млн т. Более того, согласно отчету «Global LNG Market Short and Long Term Outlook: Trends, Drivers and Forecasts of Supply, Demand, Capacity, Trade and Contracts to 2020» (Research and Markets) уже к 2014 году мировой спрос на СПГ в состоянии превысить предложение на 75 млн т. Показательно, что в 2012 году число импортеров СПГ дополнилось Нидерландами, Таиландом и Швецией, а к 2013 году к ним присоединятся Индонезия, Малайзия, Польша и Сингапур. Вполне возможно, что подобная ситуация может спровоцировать не только усиление интереса инвесторов к новым проектам по производству сжиженного газа, но и приведет к скачку стоимости СПГ, особенно спотовых контрактов. Тем не менее, ключевое давление на рынок будет оказываться импортерами из азиатско-тихоокеанского региона. Так, согласно данным Bentek, спрос с их стороны к 2015 году увеличится более чем в 3 раза.
Прежде всего, речь идет о Японии, которая после отказа от дальнейшего развития ядерной энергетики вынуждена ориентироваться на импорт СПГ для стабилизации своего энергетического баланса. однако обращает на себя внимание и Китай, где, в соответствии с прогнозами GDF Suez, ожидается увеличение спроса на СПГ к 2020 году до 44 млн т – примерно в 4 раза выше показателей минувшего года. К 2017 году Китай будет располагать уже 10 терминалами приема СПГ, по сравнению с пятью на начало текущего года. Примечательно, что в ближайшие годы импортировать сжиженный газ начнут Индонезия и Малайзия, которые на сегодняшний день являются его крупными производителями. Это обусловливается тем, что ряд регионов данных государств являются газодефицитными, что делает рентабельным закупки СПГ на международном рынке и строительство терминалов приема СПГ. Более того, Индонезия планирует закрыть экспортный СПГ-терминал Арун (Arun) в 2014 году, а СПГ-терминал Ботан (Bontang) – к 2020 году в целях обеспечения внутренних потребностей в газе. В условиях приостановки Катаром новых проектов сПГ, ключевые ожидания роста поставок сжиженного газа на мировой рынок связываются с увеличением его производства в Австралии, главным образом из угольного метана, даже несмотря на наблюдающиеся задержки в осуществлении ряда проектов.
Фактически, Австралия в скором времени может стать вторым по величине производителем СПГ в мире и основным конкурентом Катара на азиатско-тихоокеанском рынке. К примеру, ожидается, что экспорт сПГ из рассматриваемой страны к 2016 году увеличится более чем вдвое, с 18 млн т в 2010 году до 41 млн т. Основную роль в этом сыграет ввод в строй таких крупных проектов как Горгон (Gorgon) производственной мощностью 15 млн т, Гладстоун (Gladstone) – 7,8 млн т и Кертис (Curtis) – 8,5 млн т, которые войдут в эксплуатацию к 2015 году.
Также обращает на себя внимание возможное позиционирование в качестве экспортера сжиженного газа СШа, которые еще недавно рассматривались в качестве потенциально ключевого импортера СПГ. Однако разработка месторождений сланцевого газа коренным образом изменила ситуацию. Как следствие, в обозримой перспективе в США будет реализован ряд экспортно-ориентированных СПГ-проектов, которые реализуются такими компаниями как Cheniere Energy, Freeport LNG, Southern Union Co. И некоторыми другими. К примеру, только один терминал Sabine Pass позволит экспортировать до 14 млн т СПГ в год.

Определенную подпитку глобальному рынку СПГ обеспечит и Россия. Так, в 2009 году в рамках проекта «Сахалин-2» уже начал действовать первый российский экспортный СПГ-завод, где в прошлом году было произведено около 10,8 млн т сжиженного газа (основные покупатели – Япония и Юж.Корея). К 2016-18 годам ожидается реализация СПГ-проекта «Ямал СПГ» мощностью 15 млн т (в перспективе – до 50 млн т) на основе ресурсной базы Южно-тамбейского месторождения, а к 2020 году – ОАО «Газпром» и японский консорциум Japan Far East Gas Co. (компании Itochu, Japex, Marubeni, Inpex, Cieco) планируют построить в районе Владивостока еще один завод по производству СПГ мощностью 10 млн т. В итоге, глобальный рынок в обозримой перспективе предоставит производителям сжиженного природного газа новые возможности, конкурентная борьба за доступ к которым будет усиливаться.

PDFПечатьE-mail
 

Добавить комментарий

Защитный код
Обновить